Unternehmensnachfolge im Mittelstand: Wer zu spät anfängt, verliert die Wahl

Zwar ist die Entwicklung durchaus auch dem demografischen Wandel geschuldet, wenngleich nicht nur dieser, sondern ebenso strukturelle Herausforderungen das Vorhaben einer Übertragung erschweren. Eine Weitergabe in der Familie scheitert oftmals an den eigenen beruflichen Vorstellungen des Nachwuchses oder ihrem Mangel an kaufmännischem Potential. Gleichzeitig sind externe Interessenten schwerer auszumachen und zu überzeugen, als es sich die Unternehmenseigentümer zunächst vorgestellt haben.

Spätestens im Zuge dieser ernüchternden Erkenntnisse wird offenkundig, dass vor dem Hintergrund der Bindung von Wissen, von Kunden und Entscheidungen an eine einzige Person die Suche nach einem Nachfolger zu einem echten Problem avancieren kann. Firmen, die über transparente Prozesse sowie flexible Strukturen verfügen, haben es hier deutlich leichter.

Unabhängig davon empfiehlt sich eine frühzeitige Planung auch aufgrund steuerlicher und rechtlicher Rahmenbedingungen, sofern Gestaltungsspielräume auf beiden Seiten erhalten bleiben sollen.

Wenn aus Theorie Realität wird

In der Praxis ist regelmäßig ein sehr ähnlicher Sachverhalt zu beobachten: Einem Unternehmer, Mitte 50, der sich sein Geschäft von der Pike aufgebaut und zu beachtlichem Erfolg geführt hat, wird von einem potenziellen Käufer ernsthaftes Interesse an dem Betrieb bekundet. Der Zeitpunkt scheint günstig, die Gespräche beginnen vielversprechend. Doch dann folgt der Dämpfer. Es besteht eine sehr intensive Bindung der Firma an den Eigentümer, gegliederte Organisationsstrukturen fehlen, Prozesse sind kaum dokumentiert und Verantwortlichkeiten nicht eindeutig geregelt. Ein absolutes No-Go für den Interessenten, da sich ein erhebliches Risiko auftut. Letztlich werden die Verhandlungen abgebrochen.

In derartigen Situationen fehlen meist weder Wille noch ein weitergehendes Engagement. Vielmehr sind es die Jahre der Vorbereitung zur Weitergabe, die sich nicht auf die Schnelle nachholen lassen. Mario Schmid, Regionalvorstand der Vereinigten Volksbanken eG für die Niederlassungen Calw, Sindelfingen und Weil der Stadt, formuliert in diesem Kontext unmissverständlich: „Nachfolge bedeutet Loslassen. Das Unternehmen ist Lebenswerk, Identität und Altersvorsorge zugleich. Solange es läuft, verdrängt man das Thema. Der Stillstand nach dem Motto ‚Läuft ja noch‘ endet meist erst durch einen äußeren Anlass.“

Was auf dem Spiel steht

Die Folgen einer zu spät begonnenen Planung und entsprechenden Vorbereitung werden vielfach unterschätzt. Betriebe, die stark an einer einzelnen Person hängen, wirken auf mögliche Nachfolger weniger attraktiv und erzielen häufig einen geringeren Verkaufserlös. Defizitäre Strukturen sowie ungeklärte Zuständigkeiten lassen sich unter Zeitdruck kaum aufholen. Es dennoch zu versuchen, mündet fast immer in den Verlust von Verhandlungsspielraum, auch hinsichtlich des Preises, den das eigene Lebenswerk an sich verdient hätte.

Hinzu kommen Risiken wie ungeklärte Beteiligungsverhältnisse oder familiäre Konflikte, die den Prozess über Jahre blockieren können. Daher ist es essentiell, das Vorliegen aller formalen Voraussetzungen sicherzustellen. „Fehlt eine klare Vertretungsregelung, können Banken Kredite einfrieren und wichtige Verträge nicht unterzeichnet werden“, sagt Schmid. „Im schlimmsten Fall steht der Betrieb dann still. Nicht aus wirtschaftlichen Gründen, sondern aus formalen.“ Und so verschwinden zahlreiche Unternehmen, weil die Übergabe zu lange aufgeschoben wurde. Zwar war die Nachfrage da, allerdings wurden die Weichen nicht rechtzeitig gestellt.

Nachfolge ist ein Prozess, kein fester Stichtag

Eine Unternehmensübergabe lässt sich nur selten kurzfristig realisieren. Faktisch nimmt sie regelmäßig zwischen fünf und zehn Jahre in Anspruch. Eine späte Projektierung führt zwangsläufig dazu, wertvolle Zeit zu verlieren und damit die Möglichkeit, unter verschiedenen Optionen auswählen zu können.

„‚Wir haben noch Zeit‘ ist spätestens mit Mitte 50 keine rationale Einschätzung mehr“, so Experte Mario Schmid. „Wer erst anfängt, wenn der Rückzug notwendig wird, ist verbindlich zu spät dran.“ Mit dem Beginn erster Überlegungen stehen parallel ganz grundlegende Fragen an. Wer kann Entscheidungen treffen, wenn man selbst dazu nicht mehr in der Lage ist? Was geschieht mit dem Unternehmen beim eigenen Ausscheiden? Und sind Vermögenswerte so geregelt, dass sie konform mit den eigenen Vorstellungen übertragen werden?

Die Wege der Übergabe sind vielfältiger, als manch einer sie annimmt. Familieninterne Lösungen, externe Verkäufe, Beteiligungsmodelle oder auch eine geordnete Auflösung sind grundsätzlich möglich. Insbesondere Beteiligungslösungen werden oftmals unterschätzt, obwohl sie in vielen Fällen einen schrittweisen Rückzug ermöglichen und damit Stabilität für den Betrieb, die Mitarbeitenden und die Partner schaffen. Ausschlaggebend ist und bleibt jedoch die Vorbereitung.

Warum Nachfolge ein Zusammenspiel ist

Die Regelung der Nachfolge lässt sich nicht allein lösen. Wirtschaftliche, rechtliche und steuerliche Fragen greifen ineinander und müssen gemeinsam gedacht werden. Entsprechend wichtig ist das abgestimmte Zusammenspiel von Anwalt, Notar und Steuerberater. Sofern nur einzelne Aspekte abgeklärt werden, besteht das Risiko von Lücken, die später schwer zu schließen sind.

In diesem Gefüge kann das die Firma betreuende Finanzinstitut eine koordinierende Rolle übernehmen, indem es unterschiedliche Perspektiven zusammenführt und den Prozess strukturiert begleitet. „Die Hausbank ist dann am wertvollsten, wenn sie ihre Rolle kennt. Als Koordinator im Netzwerk der Berater, nicht als Alleinlöser“, sagt Schmid. „Die eigentliche Entscheidung bleibt eine unternehmerische und persönliche Aufgabe, die niemand zu delegieren vermag.“

Am Ende geht es um Klarheit

Der zuvor als Beispiel erwähnte Betriebsinhaber hätte eine ganz andere Ausgangssituation gehabt, sofern er frühzeitig in die Vorbereitungen eingestiegen wäre. Mit bereits implementierten, transparenten Strukturen, geklärten Verantwortlichkeiten und im Vorfeld geführten ersten Gesprächen mit Dritten wäre möglicherweise ein Deal mit dem Kaufinteressenten erwachsen, keine Enttäuschung auf beiden Seiten.

Die Weitergabe eines Unternehmens tangiert sowohl betriebliche als auch persönliche Fragen. Es geht für die einstigen Entrepreneure um Identität, Anerkennung und die Überlegung, was vom eigenen Lebenswerk bleibt. Viele dieser Punkte werden selten thematisiert, wenngleich sie die Entscheidung maßgeblich beeinflussen.

Firmeneigentümer, die sich vorausschauend aufstellen, können Verantwortung Schritt für Schritt übergeben, Vertrauen aufbauen und das eigene Unternehmen bewusst in die nächste Phase führen. Sie gewinnen dabei etwas, was letztlich unbezahlbar ist: Klarheit in umfassender Form.